À partir du 1er août 2025, les épargnants verront une nouvelle diminution du rendement des livrets réglementés. Le taux du Livret A et celui du LDDS seront réduits à 1,7 %, passant de 2,4 %. Quant au Livret d’Épargne Populaire (LEP), il sera ajusté à 2,7 % au lieu de 3,5 %, une mesure visant à aider les foyers à faibles revenus.
Diminution prévue pour le Livret A
Les détenteurs du Livret A, qui représentent plus de 80 % des Français, seront confrontés à une réduction de la rémunération de leur épargne. Cette révision à la baisse impactera également le Livret d’Épargne Durable et Solidaire (LDDS) et pourrait affecter le Livret Jeunes, selon les initiatives individuelles des banques. De son côté, le LEP, destiné aux contribuables les moins aisés, verra son taux réduit à 2,7 % alors qu’une baisse à 2,2 % était initialement prévue.
Cette décision fait suite à la baisse déjà observée en février dernier, où le taux était passé de 3 % à 2,4 %. La diminution de l’inflation, actuellement sous la barre des 1 % sur un an, ainsi que la baisse des taux interbancaires à court terme sont les principaux facteurs influençant cette nouvelle révision à la baisse.
Les avantages fiscaux des livrets réglementés
La réduction des taux affectera directement les gains annuels des détenteurs de Livret A. Pour un solde moyen de 7 077 €, d’après les données de 2023 de la Banque de France, la perte s’élève à environ 50 € : les intérêts annuels passant de 170 € à 120 € avec cette baisse de taux. Pour un Livret A au plafond de 22 950 €, les intérêts annuels diminueront de 550 € à 390 €.
Il est important de noter que les livrets réglementés bénéficient d’une exonération totale d’impôts et de prélèvements sociaux. Pour rappel, le taux du Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) s’élève à 30 %, composé de 12,8 % d’impôt sur le revenu et de 17,2 % de prélèvements sociaux, sauf si l’option pour le barème progressif de l’impôt est choisie.
En comparaison avec un livret bancaire classique, il est essentiel de considérer ce taux d’imposition : pour surpasser le rendement net du Livret A, un livret fiscalisé doit offrir un taux brut de 2,5 %, équivalent à 1,75 % nets.
D’autres options, telles que les fonds en euros des contrats d’assurance-vie, peuvent être envisagées bien que ces dernières requièrent un horizon de placement plus long et des frais supplémentaires qui peuvent réduire la rentabilité finale.
Comprendre la règle de la quinzaine
Tous les livrets, qu’ils soient réglementés ou non, suivent la « règle de la quinzaine », selon laquelle les intérêts sont calculés pour deux périodes de quinze jours chaque mois. Les dépôts réalisés pendant une quinzaine ne produisent des intérêts qu’à partir de la quinzaine suivante, nécessitant une quinzaine complète pour générer des intérêts. Ainsi, un dépôt effectué entre le 1er et le 15 verra sa date de valeur fixée au 16, tandis qu’un dépôt entre le 16 et la fin du mois sera valorisé le 1er du mois suivant. Les intérêts sont capitalisés et ajoutés au livret une fois par an, en décembre.
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