En 2024, l’épargne réglementée continue de prospérer, atteignant presque 1 000 milliards d’euros. Ce dynamisme survient malgré une baisse des rendements, après des périodes de collecte particulièrement fructueuses.
Accroissement soutenu du patrimoine financier des Français
L’année 2024 a vu une augmentation modeste de 1,7 % des placements financiers des ménages, qui s’établissent à 6 356,4 milliards d’euros. Cela est principalement dû à une hausse des acquisitions nettes d’actifs qui ont compensé une dévalorisation annuelle de près de 18 milliards d’euros. Selon la Banque de France, la répartition du patrimoine financier demeure inchangée avec 33 % en dépôts bancaires, 32 % en assurance-vie, et 27 % en actions et titres similaires.
Les flux nets de placements financiers (investissements moins les retraits) ont été stables, voire légèrement positifs, en 2024 par rapport à 2023, atteignant 113 milliards d’euros contre 109,5 milliards. De ce montant, 55 % ont été investis en assurance-vie (69 milliards), 18 % en épargne réglementée (20 milliards) et 27 milliards ont été placés dans des comptes à terme.
L’épargne réglementée, avec un montant de 956 milliards d’euros, représente 15 % du patrimoine financier des ménages en 2024, un chiffre identique à celui de 2023. Elle reste principalement concentrée dans trois principaux types de comptes (Livret A, LDDS, LEP) dont les montants continuent d’augmenter. Excluant le PEL, l’encours a atteint 733,3 milliards fin 2024, en hausse de 7,4 %, et le rendement moyen est resté stable à 3,1 %.
“Une autre dimension de l’épargne réglementée est l’utilisation des fonds collectés. La portion centralisée dans le Fonds d’épargne est principalement utilisée pour supporter les politiques de logement social et urbain, avec un montant de prêts qui a atteint 193 milliards en fin d’année, en hausse de 7 %, marquant la plus forte augmentation depuis plus d’une décennie.” François Villeroy de Galhau, gouverneur de la Banque de France.
Stabilité des principaux livrets malgré la baisse des rendements
Les trois principaux livrets (A, LDDS et LEP) ont connu une hausse en 2024 avec des flux nets annuels de près de 50 milliards, tandis que le PEL a vu une importante baisse de collecte avec -12,1 %.
Depuis 2024, les taux de rémunération des Livrets A et LDDS ont reculé (3 % jusqu’en janvier 2025, puis 2,4 % le 1er février et 1,7 % le 1er août), mais restent supérieurs à l’inflation, qui était de 1 % en juin 2025. Le taux pour le LEP est resté au-dessus de sa formule de calcul en 2024 (4 % au second semestre 2024) et en 2025 (3,5 % au 1er février et 2,7 % le 1er août).
Malgré cette diminution des rendements, les livrets d’épargne réglementée ont maintenu une collecte élevée sans rupture notable.
Encours et collecte du Livret A
Le Livret A reste le produit phare avec un encours de 432 milliards d’euros fin 2024 et une collecte nette de 15 milliards. Cependant, la progression des encours a ralenti (+7 % en 2024 contre +10 % en 2023), et on note une baisse dans l’ouverture de nouveaux Livrets A dans toutes les catégories socioprofessionnelles, sauf chez les étudiants. Il est à noter que 83 % des Français possèdent au moins un Livret A, avec un encours moyen de 7 482 euros en 2024.
Encours et collecte du LDDS
Le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) connaît une croissance supérieure à celle du Livret A, avec une augmentation de 2,7 % du nombre de LDDS (et +6 % sur deux ans) pour atteindre 26,3 millions, soit le double du nombre de Livrets A. L’encours global est également en hausse (+7,6 %) avec 160 milliards fin 2024 et une collecte nette de 4,8 milliards. L’encours moyen a également augmenté, atteignant 6 086 euros fin 2024, dont 30 % dépassent le plafond de 12 000 euros (63 % des encours). Ce Livret est également très concentré chez les personnes de plus de 65 ans (36 % en nombre et 43 % en encours).
Encours et collecte du LEP
Le Livret d’Epargne Populaire (LEP) continue de se développer, avec une hausse de 14,4 % en encours et de 8,8 % en nombre de plans. Avec 12 millions de LEP (dont 1 million de nouveaux ouverts en 2024), le taux de détention atteint désormais 22 % de la population adulte. De plus, il progresse parmi les 31 millions de personnes éligibles, puisque 38 % en sont détenteurs aujourd’hui, contre 33 % en 2023. Toutefois, la Banque de France note que le taux de détention chez les personnes en situation de fragilité financière reste faible, à 7,5 % en 2024, contre 6,7 % en 2023.
Êtes-vous éligible au Livret d’Épargne Populaire (LEP) ?
Le taux de rendement du LEP chute à 2,7 % (au lieu de 3,5 %) dès le 1er août 2025 ! Vérifiez votre revenu fiscal de référence pour savoir si vous pouvez bénéficier de ce livret.
Encours et collecte du PEL
Le Plan d’Epargne Logement (PEL) connaît une tendance inverse et continue sa décrue, tombant à 9 millions de plans. Son taux de détention a chuté de 24 % en 2016 à 13,3 % en 2024. En termes d’encours, la baisse est significative avec 226 milliards en 2024 contre 257 milliards un an plus tôt. Selon la Banque de France, les évolutions récentes, notamment le rajeunissement du stock de PEL et une légère reprise depuis 2023, pourraient revitaliser sa vocation première de financement immobilier à des taux avantageux.
Je suis Aurélie. En tant que membre dynamique de l’équipe Guineetime, je vous guide à travers les évolutions économiques et culturelles. Ma passion pour l’innovation vous aide à anticiper les grands changements.