Les contrats d’assurance-vie en fonds euros montrent des signes de reprise ! En effet, leur rendement moyen a atteint 2,65 % en 2025. Cette année-là, les épargnants ont largement privilégié l’assurance-vie au détriment des livrets A, faisant grimper le total des actifs (fonds euros et unités de compte) à 2 107 milliards d’euros à la fin décembre, marquant une augmentation de 6,1 %.
Selon France Assureurs, la collecte nette a dépassé les 50 milliards d’euros en 2025, une première en 15 ans.
Rendement des fonds en euros : une moyenne de 2,65 %
Le mécanisme de « cliquet » caractérise les fonds en euros : les rendements réalisés chaque année sont acquis de manière définitive et ne peuvent être perdus. Cela en fait un placement sécurisé, très prisé par les épargnants français qui favorisent les options à faible risque. Environ 80 % du portefeuille de ces fonds est composé d’obligations, une stratégie qui s’explique par l’obligation pour les assureurs de garantir les sommes investies, le risque financier étant assumé par l’assureur lui-même.
Le cabinet Facts & Figures note que, autour de ce taux moyen, il existe des écarts significatifs, certaines mutuelles offrant des taux allant jusqu’à 3,50 % ou même 4 % pour l’année 2025.
D’un côté, le rendement des OAT a augmenté, permettant aux assureurs de réaliser des bénéfices supérieurs. D’autre part, certains ont réussi à diversifier leurs actifs, cherchant des performances accrues sur les marchés des actions et de l’immobilier pour booster le rendement final.
« Le bilan 2025 de la collecte de l’assurance vie confirme l’attractivité et la solidité de ce placement de long terme, accessible à tous les Français. Cette épargne contribue chaque jour au financement de l’économie française, soutenant l’industrie et le tissu économique global, et participe également au financement des infrastructures et de la santé publique. » – Paul ESMEIN, directeur général de France Assureurs
Rendements bonifiés « sous certaines conditions »
Ces taux « bonifiés » sont souvent conditionnés par l’engagement de l’assuré à diversifier son contrat d’assurance vie vers des « unités de compte », c’est-à-dire des fonds d’investissement ou des parts de supports immobiliers, qui ne garantissent pas le capital.
Par exemple, si l’épargnant décide, lors du versement de son épargne, d’investir au moins 20 % ou 30 % en unités de compte, le rendement du fonds euro peut être augmenté de 0,20 à 0,50 point. Cela permet d’obtenir un meilleur rendement tout en diversifiant les investissements.
Dans une perspective de long terme, et en acceptant de prendre certains risques, la diversification peut s’avérer rentable. Il est important de comprendre que cela implique un risque sur une partie du capital et que le rendement garanti ne s’applique qu’au fonds en euros de votre contrat d’assurance vie. En contrepartie, les bénéfices potentiels à long terme des fonds d’investissement (partiellement ou totalement en actions) sont plus élevés.
Progression des Plans d’Épargne Retraite
France Assureurs indique également une nette progression des Plans d’Épargne Retraite (PER), créés en 2018.
À la fin juin 2025, 12,4 millions de personnes possédaient un PER, représentant un total de 136,1 milliards d’euros. Ces chiffres témoignent de l’intérêt croissant des Français pour la préparation de leur retraite, souvent synonyme de baisse de revenus.
Je suis Aurélie. En tant que membre dynamique de l’équipe Guineetime, je vous guide à travers les évolutions économiques et culturelles. Ma passion pour l’innovation vous aide à anticiper les grands changements.