Sur les plateformes de trading et les investissements en actions individuelles, l’Autorité des marchés financiers observe une tendance à la baisse des frais, ce qui est avantageux pour les investisseurs.
L’Autorité des marchés financiers, par le biais de sa dernière publication de l’Observatoire, met en avant une réduction continue des frais moyens sur les produits financiers, une tendance qui persiste depuis plusieurs années.
FCP, Sicav, ETF : réduction significative des frais
Concernant les fonds d’investissement comme les Sicav, FCP et ETF, les frais globaux, incluant les frais d’acquisition et de gestion annuelle, ont considérablement chuté au cours de la dernière décennie, selon une étude de Six Financial Informations.
L’AMF souligne que pour les épargnants, le facteur des frais n’est généralement pas déterminant dans le choix d’un investissement. Bien que le risque, le rendement et la liquidité soient prioritaires, une proportion croissante d’investisseurs, en particulier les nouveaux arrivants, prête de plus en plus attention à ces coûts.
Il est important de noter que ces coûts influencent considérablement la performance totale. L’ESMA (Autorité européenne des marchés financiers) a calculé qu’un investissement effectué en 2019 dans des fonds actions a vu sa performance brute, estimée à 7,9 % annuellement de 2019 à 2023, réduite de 2,1 points de pourcentage par année, résultant en une performance nette annuelle de 5,8 %.
Investissement en actions « en direct » : des frais très divers selon les prestataires
L’analyse annuelle de l’Autorité des marchés financiers détaille aussi les frais appliqués aux ordres de bourse, tant à l’achat qu’à la vente. Les frais de courtage demeurent plus élevés dans les banques traditionnelles : un ordre de 1 000 € coûte en moyenne 0,67 % (6,7 €), contre 0,45 % avec les courtiers en ligne et seulement 0,13 % avec les « néo-brokers ».
Les frais pour les ordres effectués dans le cadre d’un Plan d’épargne en actions (PEA) sont moins élevés grâce au plafonnement de ces frais instauré en 2020.
« L’AMF rappelle aux investisseurs particuliers que les frais ne doivent pas être le seul critère de sélection d’un courtier pour les investissements boursiers. La qualité du service, notamment les conditions d’exécution des ordres, est cruciale. » De plus, même si certaines plateformes proposent des opérations sans frais, d’autres coûts moins visibles peuvent s’appliquer, comme les commissions de change pour les transactions sur les marchés étrangers. « Les écarts de prix entre l’achat et la vente (spreads) peuvent également varier significativement d’un fournisseur à l’autre, selon les modalités d’exécution des ordres (lieu et moment des transactions, etc.), ce qui représente un coût additionnel pour l’investisseur. », conclut l’autorité de régulation.
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